Liebe Leser,

ein Crash am Aktienmarkt von 2008 bis Anfang 2009 bietet gerade für langfristige Anleger exzellente Kaufmöglichkeiten. Leider machen viele Börsianer einen entscheidenden Fehler. Sie interessieren sich erst nachhaltig für den Markt, wenn sich dieser in einem fortgeschrittenen Aufwärtstrend befindet. Jedoch ist die Zeit für längerfristige Engagements genau dann gekommen, wenn die Kurse stark gefallen sind und die Masse der Aktiengattung den Rücken kehrt. Gerade Aktien von Unternehmen mit einem zyklische Geschäftsmodell kommen in rezessiven Phasen stark unter Druck, weil die Gewinne einbrechen. Allerdings lauert genau hier die Chance für Anleger mit einem längerfristigen Horizont, denn spätestens mit der nächsten Wirtschaftserholung ziehen die Nachfrage und Gewinne an.

Vor diesem Hintergrund lohnt ein Blick auf Renk. Für das erste Quartal publizierte man Erlöse von 111 Mio. Euro (-6%), während sich das EBIT um rund -20% auf 15 Mio. Euro reduzierte. Das EpS nahm um -22% auf 1,52 Euro/Aktie ab. Erwartungsgemäß viel heftiger erwischte es den Auftragseingang mit -40% auf 68 Mio. Euro.  Für das Gesamtjahr 2009 prognostiziert Renk  "moderat rückläufige Geschäftszahlen”. Hier kann man vom hohen Auftragsbestand zerren, der mit -10% auf 553 Mio. Euro nur leicht rückläufig war.

Die eigentliche Phantasie für die Aktie entspringt der hervorragenden Position als Zulieferer für die Windturbinenhersteller. Das Unternehmen ist mit seinen Getrieben führend. Mit Multibrid, die zum Areva-Konzern gehören, hat man bis 2013 einen Rahmenvertrag laufen, der die Abnahme von 350 Einheiten garantiert. Das Unternehmen selbst strebt einen Marktanteil von 30% an, was einem jährlichen Absatz von 1000 Einheiten und Erlösen von gut 200 Mio. Euro entsprechen würde. Dazu muss man wissen, dass es mit Winergy von Siemens nur einen Konkurrenten gibt dessen "Technologie” jedoch unterlegen ist. Ab 2010 soll das Geschäft mit den Getrieben für Windräder in Gang kommen.

Erst diese Woche prognostizierte die World Wind Energy Association ein 25% Wachstum bei der weltweiten Kapazität auf 30.300 MW. Wie sieht die langfristige Wachstumsperspektive für die Windbranche aus?

Siemens schätzt die installierte Kapazität an Land nach 94 Gigawatt in 2007 auf 310 GW in 2015 und 660 GW in 2030. Der Offshorebereich soll von 1 GW in 2007 auf 20 GW in 2015 und 85 GW in 2030 wachsen.

Fazit: Zwar wird Renk 2009 und 2010 mit rückläufigen Gewinnen zu kämpfen haben. Die exzellente Positionierung innerhalb der Windbranche bietet ein hohes Wachstumspotenzial in den Jahren darauf. Mutige Investoren sichern sich frühzeitig eine Anfangsposition.

• Ausbrüche werden abverkauft!
• Auf gute Nachrichten folgen keine nachhaltigen Kursgewinne!

Liebe Leser,

der Aktienmarkt war in den letzten Wochen auf der Long-Seite sehr ertragreich. Interessehalber habe ich einen Blick auf die Short-Seite geworfen, ob es trotzdem aussichtsreiche Formationen gibt. Und ja, es gibt einige wenige Aktien, die sich für das Short-Trading qualifizieren. Ich denke hier ist die gleiche Vorgehensweise angebracht, wie beim Momentum-Trading. Die Konzentration sollte auf Aktien mit intakten Abwärtstrends liegen, die darüberhinaus die laufende Rally gar nicht mitgemacht haben.

Mit der GFK und Jenoptik stehen zwei Aktien vor einem Turtle (55)-Shortsignal. Die fehlende Power der Titel erweckt den Eindruck, als wenn beide bei der kleinsten Schwäche des Gesamtmarkt sofort auf neue Tiefs einbrechen.

GFK: Die entscheidende Trigger-Marke liegt bei 15,30 Euro!

Jenoptik: Bei einem Fall unter 3,20 Euro wird das Short-Signal ausgelöst!

Vor einem Turtle (20)-Shortsignal steht auch der ehemalige Darvas-Wert Software AG. Auf die Q1-Zahlen reagierten die Anleger verschnupft, obwohl die Umsätze und Gewinne gesteigert werden konnte. Aufgrund von Verschiebungen blieben die Zahlen unter den Erwartungen. Seitdem will kein richtiges Vertrauen mehr aufkeimen. Das nächste Schlüsselereignis steht mit den Q2-Zahlen erst am 22.Juli an. Ich denke Short-Signale kann man im Vorfeld mitgehen. Bei einem Fall unter 45,78 Euro wird das Turtle-Signal getriggert! Watchlist!