Liebe Leser,

kurz zusammengefasst, geht es bei meinem Handelsansatz darum fundamentale Storys zu identifizieren und diese bei einem korrekten Kursverhalten über mehrere Tage bis Monate zu begleiten. In stabilen Marktphasen ist das ein angenehmer Stil, weil ich nicht minütlich auf die Kurse achten muss. Das Schöne an der Börse ist, dass Sie bei der richtigen Interpretation der fundamentalen Lage die großen Gewinne nicht durch das tägliche Hin und Her erzielen, sondern durch die Mitnahme einer ausgeprägten Trendbewegung.

Ein aktuelles Beispiel aus dem Trading-Channel ist die Aktie von Data Modul. Auf die Story war ich als einer der Erste aufmerksam geworden und konnte schon bei 14,92 Euro eine Position eröffnen. Bereits im November schrieb ich:

Data Modul: Ehrgeizige Pläne bis 2015

Das Unternehmen ist einer der größten Display-Technologiepartner in Europa, der die in den Monitoren benötigte Elektronik fertigt bis hin zu den Displays. Anwendung finden die Lösungen in Elektronik-Industrieanwendungen sowie Informationssystemen. Über die letzten Jahre hat sich das Geschäftsmodell gewandelt, indem die Wertschöpfungskette gesteigert wurde und damit der Weg weg führte von der reinen Distribution. Zu den relevanten Märkten gehören die Automatisierung & Robotik, Medizintechnik, Energieeffizienz, Automotive, Infotainment, Marine bis hin zu Leit- und Kontrollzentren im Bahnbereich.  So entwickelt Data Modul eigene Spezialmonitore z.B. für die Schiffsnavigation oder Medizintechnik die darüber hinaus energieoptimiert, seitenablesbar oder erschütterungs- und temperaturresistent sind. Dabei profitiert das Unternehmen vom zunehmenden Trend zu größeren und farbigen Displays, die nicht nur in Smartphones und Tablets zum Einsatz kommen, sondern vor allem in industriellen Anwendungen.

In 2011 steigerte Data Modul den Umsatz um 18,3% auf 140,9 Mio. Euro und verbesserte das Ergebnis je Aktie um 95% auf 2,16 Euro. Auch in 2012 läuft es für das Unternehmen nicht schlecht. Nach drei Quartalen verzeichnete der Konzern einen um 0,7% gestiegenen Umsatz auf 105,7 Mio. Euro. Das EBIT fiel um -2,7% auf 7,3 Mio. Euro, aber das Nettoergebnis kletterte 23,1% auf 6,4 Mio. Euro. Ein einmaliger Steuereffekt wirkte positiv. Erfreulicherweise zog der Auftragseingang um 6,2% auf 119,4 Mio. Euro an. Vor allem im dritten Quartal nahm die Dynamik mit einem 11,4%igen Anstieg zu. Sodann sitzt Data Modul auf einem Orderbestand von 83,7 Mio. Euro (+8,7%). Data Modul  spürt keine Auftragsstornierungen, sondern höchstens die Verschiebung über ein paar Wochen. Analysten erwarten im Gesamtjahr einen Umsatz von 142 Mio. Euro und einen Ertrag von 2,13 Euro/Aktie. Das KGV wäre 7,5.

Aussichtsreich macht Data Modul das langfristige skizzierte Wachstumsszenario. Das Unternehmen will bis 2015 die Erlöse auf 180 Mio. Euro steigern und die EBIT-Marge auf 8% (2011: 7,2%) heben. Dazu dürfte ein steigender Anteil des Systemgeschäfts beitragen, der aus einer "stetig steigenden Nachfrage nach kundenspezifischen Lösungen und Eigenprodukten" resultiert. Regional sollen die Potenziale in Nordeuropa und den USA lauern. Data Modul will das Wachstum aus eigener Kraft, ohne Akquisitionen schaffen, und muss dafür auch keine hohen Investitionen stemmen. Somit dürfte der Nettoertrag deutlich mit anziehen. Zudem plant das Unternehmen die Dividende auf 1 Euro/Aktie zu erhöhen. Dann wäre die Rendite bezogen auf das aktuelle Kursniveau bei attraktiven 6,4%.

Wenn Sie auch an Storys und dem Trading mit einem Horizont von mehreren Tagen bis Monaten interessiert sind, dann empfehle ich Ihnen meinen Trading-Channel "Highperformance-Aktien". Nähere Infos zur Vorgehensweise finden Sie unter: http://www.mastertraders.de/premium/trading-channel-info/highperformance-aktien




Hinweis zur Aufklärung über mögliche Interessenskonflikte: Der Autor ist in der im Artikel erwähnten Aktie von Data Modul gerade investiert.

Liebe Leser,

der Markt startet freundlich ins neue Jahr. Ich bin optimistisch gestimmt und lasse im Realgeld Trading-Depot die Gewinne weiter laufen. Bei der Aktienauswahl lag mein Fokus auf Titeln, die 2013 wieder ein deutliches Umsatz- und Ertragswachstum zeigen dürften. Denn diese sind die Triebfeder für die Kurse.

Ich möchte heute einen Blick auf aktuelle Trading-Chancen werfen, die fundamental und charttechnisch aussichtsreich sind.

Biotest Vz. ist in den letzten Wochen aus seiner Starre erwacht und hat einen neuen Aufwärtstrend ausgebildet. Das Unternehmen ist in China einen Vermarktungsdeal mit Wangang Biopharma eingegangen, der eine mittelfristige Umsatzerwartung von 20-30 Mio. Euro hat. Zudem konnte das Unternehmen die erfolgreiche Zulassung für Bivigam vermelden.

Biotest ist ein Spezialist für die Immunologie und Hämatologie. Dabei verarbeitet das Unternehmen menschliches Blutplasma zu "wirksamen und hochreinen Medikamenten". Zudem treibt Biotest die Entwicklung von monoklonalen Antikörpern in den Indikationen Rheumatoide Arthritis und Blutkrebs voran.

In den ersten neun Monaten stiegen die Erlöse um 4,2% auf 324,9 Mio. Euro. Das EBIT legte 9% auf 32,8 Mio. Euro zu. Netto verdiente Biotest gut 15,6 Mio. Euro (+6,8%). Auf Jahressicht soll der Umsatz um 3-5% wachsen und das EBIT leicht über dem Vorjahreswert von 41,6 Mio. Euro liegen. Ab 2013 könnte sich das Wachstum wieder beschleunigen. Dafür verantwortlich ist einerseits die Zulassung für Bivigam, welche Biotest noch Ende Dezember erhielt. Zum anderen wächst der Immunoglobulin-Markt in den nächsten Jahren um rund 7% p.a. Aber zuletzt driftete die Preisentwicklung in den USA und Europa auseinander. Ziehen die Preise in Europa wieder an, dann könnte Biotest höhere Margen erzielen. In 2013 ist ein Ertrag von 2,52 Euro/Aktie möglich, der 2014 auf 3,51 Euro/Aktie anzieht.

Charttechnisch ergeben sich zwei Einstiegspunkte. Der Erste, wenn Biotest die laufende Konsolidierung beendet und über 50 Euro steigt. Das zweite Kauflevel liegt bei 46 Euro, wenn der Biotest noch mal einen Rücksetzer auf das Ausbruchsniveau vollzieht. Stoppkurs rund 5% unter Einstieg!



Durch die schwache Entwicklung der Eurozone, welche infolge der Rezessionen in Spanien und Italien entstand, wurden auch viele zyklische Unternehmen belastet. Aber in einer wirtschaftlichen Erholung Europas, die schon in der zweiten Jahreshälfte eintreten könnte und in 2014 eine Aufwärtsdynamik entwickelt, liegen auch die Chancen. Gerade konjunkturabhängige Titel würden profitieren, zumal die wichtigen Volkswirtschaften in Deutschland, USA und China prosperieren.

Um auf das Szenario einer Wirtschaftserholung zu setzen, finde ich die Aktie von Indus Holding sehr attraktiv. Das Qualitätsunternehmen beteiligt sich langfristig an Firmen aus dem deutschen Mittelstand und entwickelt diese weiter. Fokus sind die Branchen Bau/Infrastruktur, Maschinen- und Anlagenbau, Medizin, Automotive sowie Metallverarbeitung. Belastet von einer geringeren Dynamik in den Schwellenländern und der schwierigen konjunkturellen Lage in Europa konnte Indus Holding noch immer ein solides Ergebnis nach neun Monaten einfahren. Der Umsatz stieg um 1% auf 830 Mio. Euro, aber das EBIT fiel -12,3% auf 81 Mio. Euro. Netto waren es 37,8 Mio. Euro (-26%). CEO Abromeit erwartet ein solides viertes Quartal, sodass Indus auf Jahressicht 1 Mrd. Euro erlöst und ein EBIT von über 100 Mio. Euro einfährt.

2013 könnte Indus nach derzeitigen Schätzungen wieder einen Umsatz von 1,12 Mrd. Euro erwirtschaften und einen Gewinn von 2,44 Euro/Aktie erzielen. Schon 2014 sind neue absolute Rekorde mit Erlösen von knapp 1,18 Mrd. Euro und einem Ertrag von über 2,70 Euro/Aktie realistisch. Das KGV fällt unter acht. Zugleich dürfte die Dividende in Richtung 1,20 Euro/Aktie zunehmen, woraus eine Dividendenrendite von 5,7% resultiert. Indus weist attraktive Bewertungsrelationen auf.

Aufgrund des zyklischen Charakters kauft man so eine Aktie lieber nach einer längeren Schwächeperiode. Seit dem 52-Wochenhoch um 24 Euro ging es deutlich nach unten. Mittlerweile hat Indus den Bodenbildungsprozess beendet und einen frischen Aufwärtstrend geformt, dem gefolgt werden kann. Stoppkurs um 20 Euro.



Lesen Sie jetzt in meinem Trading-Channel, welche Aktien zu meinen Favoriten für 2013 gehören! Infos gibt es unter http://www.mastertraders.de/premium/trading-channel-info/highperformance-aktien