ISRA VISION: Dynamischer Wachstumsschub bei Übernahme von weiteren Firmen im kommenden Geschäftsjahr denkbar

Die in Darmstadt beheimatete ISRA VISION AG ist nach eigener Aussage zusammen mit den Tochtergesellschaften Weltmarktführer für Oberflächeninspektionssysteme und einer der führenden Anbieter intelligenter und anspruchsvoller Bildverarbeitungssysteme. Als Kernkompetenz des Unternehmens gilt die ISRA-BrainWARE, eine innovative Software für intelligente Machine-Vision-Systeme, eine Technologie sehender Systeme, die das menschliche Auge imitiert. Zur Anwendung kommen diese Systeme bei der Automatisierung von industriellen Produktionsprozessen sowie der Qualitätssicherung von Waren und Produkten. Zu den Kunden von ISRA Vision (die Abkürzung steht für "Intelligent Systems Robotics and Automation") zählen in erster Linie namhafte Großkonzerne aus den Bereichen Energie, Gesundheitswesen, Nahrungsmittel, Mobilität und Information. Die seit 2000 börsennotierte Gesellschaft weist derzeit eine Marktkapitalisierung von rund 237 Mio. Euro auf.

Am 31. August präsentierte ISRA VISION die Zahlen für das 3. Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2014/2015. Im 3. Quartal konnte der Konzern den Umsatz um 11 % von 25,0 auf 27,7 Mio. Euro steigern. Auf Sicht von neun Monaten zog der Konzernumsatz um 9 % von 69,8 auf 76,4 Mio. Euro an. Das Konzern-EBIT stieg im 3. Quartal um 9,5 % von 4,75 auf 5,19 Mio. Euro. Im Neunmonatszeitraum erhöhte sich das EBIT um 8,7 % von 13,38 auf 14, 55 Mio. Euro. Die EBIT-Marge lag konstant bei 17 %. Das Konzernergebnis verbesserte sich nach neun Monaten um 8,5 % von 8,93 auf 9,69 Mio. Euro.

Auch wenn das Gewinnwachstum für das 3. Quartal laut BÖRSE ONLINE nicht ganz die Erwartungen der Analysten getroffen habe, seien es solide Zahlen gewesen, die das Darmstädter Technologieunternehmen vorgelegt habe. Auf jeden Fall habe ISRA VISION bei der Vorlage der Quartalszahlen die Jahresprognose bestätigt und gehe weiterhin von einem Umsatzplus von rund 10 % aus. Auch im Geschäftsjahr 2015/2016 werde ISRA VISION laut Firmenlenker Enis Ersü organisch prozentual leicht zweistellig zulegen. Kämen aber wie erwartet noch Übernahmen ins Spiel, sei ein deutlich dynamischeres Wachstum denkbar. Akquisitionen seien finanziell kein Problem Der Spezialist für Oberflächeninspektionssysteme weise eine Eigenkapitalquote von knapp 60 % auf und verfüge dank ausreichend freier Kreditlinien über eine solide Kapitalausstattung. Auch fundamental sei der Titel mit einem 2016er-KGV von 13,9 durchaus attraktiv bewertet. Die Aktie des solide aufgestellten und bilanziell gesunden Konzerns sei laut BÖRSE ONLINE zudem ein Kandidat für den TecDAX. Die Börsenexperten raten daher mit einem Kursziel von 80,00 Euro weiter zum Kauf des Nebenwertes (fast 50 % Potenzial).

Charttechnische Einschätzung: Die Aktie von ISRA VISION bewegt sich in einem langjährigen Aufwärtstrend. Zuletzt testete die Aktie Ende August die stützende Trendlinie und prallte im Bereich von 46,00 Euro mustergültig nach oben ab. Noch gilt es den kurzfristigen Abwärtstrend bei 58,00 Euro zu überspringen. Damit dürfte die nächste Rallystufe eingeleitet werden. Ein großes Kaufsignal würde mit einem Ausbruch über das Fünfjahreshoch bei 66,70 Euro ausgelöst.

Hinweis nach WPHG §34b zur Aufklärung über mögliche Interessenskonflikte:
Die Redakteure, die im Auftrag der Trading & Media GmbH Artikel auf www.mastertraders.de schreiben, handeln regelmäßig mit den besprochenen Wertpapieren und besitzen eventuell Positionen in den genannten Papieren.

Haftungsausschluss:
MasterTraders.de dient ausschließlich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapieres dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.