Gläubigerversammlungen beschließen modifiziertes Restrukturierungskonzept ? Austausch der bestehenden Schuldverschreibungen im Wege eines Debt-to-Equity und Debt-to-Debt Swaps geplant ? Signifikante Anpassung der Corporate Governance des Corestate-Konzerns

Luxemburg, 28. November 2022 - Die Gläubigerversammlungen für die von der Corestate Capital Holding S.A. ("Corestate") begebene Wandelschuldverschreibung 2022 ("WSV 2022") bzw. Schuldverschreibung 2023 ("SV 2023" und zusammen mit den WSV 2022 die "Schuldverschreibungen") haben heute mit der erforderlichen Mehrheit für die Annahme eines modifizierten Restrukturierungskonzepts gestimmt. Der Vorstand der Corestate beabsichtigt, dieses Konzept umzusetzen. Auf dieser Basis und unter der Prämisse einer erfolgreichen Umsetzung geht der Vorstand davon aus, dass das langfristige Fortbestehen von Corestate gesichert werden kann.

In einem ersten Schritt werden die Corestate und ein Großteil der Inhaber der Schuldverschreibungen voraussichtlich eine Lock-up Vereinbarung abschließen. Auf dieser Basis wird die Laufzeit der WSV 2022 bis zum 15. April 2023 verlängert und bestimmte Kündigungsrechte der Inhaber der Schuldverschreibungen werden ausgeschlossen. Sollte diese Verlängerung nicht ausreichen, um das Konzept umzusetzen, ist eine weitere Verlängerung der Laufzeit der Schuldverschreibungen vorgesehen.

Um die Verschuldung des Corestate-Konzerns nachhaltig zu reduzieren, sollen Schuldverschreibungen mit einem Nominalwert von insgesamt EUR 388,4 Mio., pro ratarisch aufgeteilt auf die WSV 2022 und die SV 2023, gegen neue Aktien der Corestate getauscht werden (Debt-to-Equity-Swap). Hierzu soll auf der für den 20. Dezember 2022 angesetzten außerordentlichen Hauptversammlung der Corestate ein erhöhtes genehmigtes Kapital geschaffen werden. Die neuen Aktien sollen dabei im Rahmen einer Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital geschaffen werden. Die Bezugsrechte von bestehenden Aktionären werden ausgeschlossen. Der Vorstand geht davon aus, dass die Inhaber der Schuldverschreibungen nach Durchführung der Kapitalerhöhung ca. 81,25 % des erhöhten Kapitals der Corestate halten werden.

Die verbleibenden Schuldverschreibungen sollen gegen neue Schuldverschreibungen der Corestate-Tochtergesellschaft Corestate Capital Group GmbH mit einem Nominalwert von voraussichtlich EUR 100 Mio. getauscht werden (Debt-to-Debt Swap). Die Neuen Schuldverschreibungen sind mit 4,0 % Cashzins und 4,0 % PIK-Zins p.a. verzinst und haben eine Laufzeit bis zum 30. Dezember 2026. Sie sollen durch Vermögenswerte des Corestate-Konzerns besichert werden und eine Reihe von Covenants vorsehen.

Um dem Corestate-Konzern die für die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts erforderliche Liquidität zur Verfügung zu stellen, hat sich eine Gruppe von Gläubigern bereit erklärt, Super Senior Notes mit einem Nominalwert von bis zu EUR 25 Mio. zur Verfügung zu stellen. Die Bedingungen der Super Senior Notes entsprechen denen der neuen Schuldverschreibungen, sind diesen gegenüber jedoch vorrangig.

Überdies sieht das Restrukturierungskonzept eine umfangreiche Neuordnung der Corporate Governance des Corestate-Konzerns vor. Im Vorstand der Corestate soll ein unabhängiger Chief Restructuring Officer bestellt werden, dem ein Stichentscheid zukommt. Zudem sollen zwei Mitglieder des Aufsichtsrates der Corestate ihr Amt niederlegen und durch zwei von den Inhabern der Schuldverschreibung benannte Aufsichtsratsmitglieder, welche kooptiert werden, ersetzt werden. Die Corestate selbst soll zukünftig lediglich als Holdinggesellschaft des Corestate-Konzerns fungieren, während die operativen Funktionen auf eine neue Zwischengesellschaft übertragen werden sollen.

Die erfolgreiche Durchführung des Restrukturierungskonzepts steht insbesondere noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung weiterer noch einzuberufender Gläubigerversammlungen für die Schuldverschreibungen, der Schaffung des erhöhten genehmigten Kapitals, der Ausgabe der neuen Finanzinstrumente sowie der Durchführung der erforderlichen behördlichen Verfahren.

Mitteilende Person:

Dr. Kai Gregor Klinger

Chief Markets Officer

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