Liebe Leser,

manchmal ist ein Blick in die Historie oftmals nicht verkehrt, um mögliche Kursprojektionen in der Zukunft zu ermitteln. Natürlich ist "nur" ein Vergleich des Kursverlaufes nicht allein ausreichend. Es muss das gesamte Setup zusammen passen, um sich auf ein festes Muster festlegen zu können.

In dieser Analyse möchte ich ganz kurz auf den Dow Jones Verlauf von Ende 2009 und Anfang 2010 zu sprechen kommen, denn hier könnte durchaus ein gleiches Muster bevorstehen.

Blicken wir dazu auf den folgenden Chart vom Dow Jones Index:



Ende 2009 bewegte sich der Dow Jones ähnlich wie aktuell verlaufend in einem aufwärtsgerichteten Kanal. Dies erstrecke sich über den Dezember bis in die ersten Januar Wochen und dann setzte eine stärkere Abwärtsbewegung ein. Diese hatte dann einen Umfang von rund 800 Punkten. Im Anschluss daran, startete der Dow Jones wieder nach oben durch. Dies sollte man ebenfalls mal im Hinterkopf bewahren, sollte die Abwärtsbewegung planmäßig vollzogen worden sein.

Im übrigen, auch wenn nicht abgebildet, aber Ende 2008 bzw. zum Start von 2009 war dies ebenfalls identisch. Es läuft somit ein gewisses saisonales Muster ab, denn die Indikatoren Lage spielt das Spiel vollständig mit.

Doch kommen wir nun somit auf die aktuelle Lage zu sprechen. Das Bild ist wie gesagt mit den Vorjahren nahezu identisch. Es könnte durchaus noch ein kleiner positiven Jahresstart bevorstehen, jedoch im Anschluss über Wochen dann eine scharfe Korrektur anlaufen. Zumindest ein Test der 11.000er Marke aber auch ein Unterschreiten in Richtung der beiden gleitenden Durchschnitte wäre durchaus gegeben.

Warten wir es ab! Bis dahin wünsche ich Ihnen einen guten Rutsch ins neue Jahr 2011 und ein erfolgreiches Trading Jahr.

---> Schauen Sie doch mal in meinem Index Trading Thread vorbei. Live Trading auf diverse Indizes mit Schwerpunkt US Trading. Erst vor wenigen Tagen konnte hier eine Nasdaq100 Position mit rund 15% Gewinn in nur wenigen Tagen realisiert werden.

Liebe Leser,

das Börsenjahr 2011 neigt sich dem Ende zu und die ersten Marktprognosen für das bevorstehende Handelsjahr machen die Runden.

Die Umfrage einer großen Nachrichtenagentur führte zum Ergebnis, dass der Dax zum Ende von 2011 um ca. 7.650 Punkte stehen könnte.

Die Einschätzungen der ersten Banken liegen jedoch schon deutlich höher. So wird hier mindestens von einem Retest des All Time Highs im Bereich von 8.150 Punkte ausgegangen. Einige Institute halten sogar den Bereich von 8.500 - 9.000 Punkte für möglich!

Wer mit seinen Einschätzungen letztendlich ins schwarze treffen wird, dass kann ein Jahr zuvor natürlich nur schwer beurteilt werden. Der Regelfall ist ja stets, dass die Investmenthäuser eher positiv als negativ gestimmt sind, die Gründe dafür dürften ja bekannt sein. Desto stärker bzw. positiver werden die Aussagen, wenn rückwirkend ein bereits starker und langer Trend vorliegt.

Das ein sehr starker Anstieg vollzogen worden ist, wird schnell im folgenden Tageschart ersichtlich. Anfang 2009 notierte der deutsche Aktienindex noch bei rund 3.600 Punkten, zahlreiche Krisen wurden seitdem verdaut und heute notiert der Index fast bei 7.100 Punkten.



In 2010 war die 200 Tage Linie (grün) eine starke, trendbegleitende Unterstützung. Selten, dass solch ein klares Lehrbuchverhalten erfolgt und einem mittelfristigen Investoren ganz leicht zu einem großen Ertrag verholfen hätte können.

Aktuell notiert der deutsche Aktienindex bereits rund 800 Punkte oberhalb der 200 Tage Linie. Rein technisch aus klassischem Blickwinkel ist eine Distanz von mehr als 10% stets ein erstes Warnzeichen für eine mögliche Korrektur. Wohl gemerkt, herrscht oberhalb der 200 Tage Linie ein Bullenmarkt.

Blicken wir nun auf den nächsten Chart (Monthly):



Wo liegen Widerstände, die zu einer gesunden Korrektur im Bullenmarkt führen könnten und welche Unterstützungen sind entscheidend?

Ableitbare Widerstände finden sich bei 7100-7250 Punkten. In diese Spanne führen diverse Punkte zusammen und stellen einen ersten Cluster Resist dar.

Darüber befindet sich der nächste Widerstand in Form einer Extension bei rund 7.350 Punkten. Würde der Dax diese Marke nachhaltig brechen, wären in der Tat Kurse bis 7.650 oder gar 8.000 Punkte möglich. Es stellt sich natürlich die Frage, ob dies realisitisch ist gegenüber dem, was wir in dem vergangenen Anstieg schon alles eingepreist haben.

Bevor wir auf die möglichen Korrektur Targets zu sprechen kommen, mal einen kurzer Sprung auf die Saisonalität der Vorjahre. Nach einem positiven Herbst/Winter Verlauf, war ab der zweiten Januar Woche in der Regel mit einer stärkeren Korrektur auf Wochen zu rechnen, welche sich ggf. auch über das gesamte erste Quartal erstrecken könnte. Auch die Indikatoren ud Oszillatoren würden dieses befürworten.

Ein sgn. Pullback auf die ehemalige Ausbruchszone vom Sommer diesen Jahres im Bereich von 6.350 Punkten wäre ein ableitbares Ziel, um dennoch den bullischen langfristigen Charakter beizubehalten. Beobachten sollte man zudem als trendunterstützenden Faktor für eine gesunde Korrektur, die bereits aufgezeigte 200 Tage Linie im Tageschart. Eine Korrektur auf diese wäre das Ideal Ziel, nach dieser stark extensierten Rally und deutlichen Distanz von über 10% zur 200 Tage Linie.

Sofern dieser bullische Puffer abgebaut worden ist, wäre eine erneute übergeordnete Betrachtung des Setups der Bullen angebracht. Erst ein Rutsch unter die Pullbackzone würde das übergeordnete Bild der Bullen eintrüben, bis dahin wäre es als eine rein gesunde Korrektur zu beurteilen und die Chance auf den Pullback ist gegeben! Danach wird sich zeigen, ob eine trendfolgende Richtung dann wieder eingeschlagen werden kann.

Doch auch hier gilt, ähnlich wie bei den Aussagen und Marktmeinungen der Banken: Ob man letztendlich ins schwarze getroffen hat, wird erst ersichtlich, wenn die entsprechende Szenario Zeit vergangen ist.

---> Schon gesehen? Der Index Trading Thread.

Abschließend wünsche ich allen Mitgliedern von Master Traders besinnliche Weihnachtstage!

Liebe Leser,

aktuell vor den Weihnachtstagen herrscht ruhige Stimmung an den Aktienmärkten, eine gute Zeit um sich diversen Intermarket Analysen nun Tag für Tag zu widmen.

In dieser Ausgabe bzw. Analyse starte ich kurz mit dem US Technologie Index Nasdaq100. Die charttechnische Ausgangslage ist sehr spannend.

Warum?

Betrachten wir dazu zunächst den folgenden Chart:

[caption id="attachment_93" align="alignnone" width="300" caption="ndx übergeordnet"][/caption]

Was zeigt uns der Chart?

Blicken wir zunächst auf den Monat November im Jahre 2007, dort notierte der Index im Hoch bei 2.240 Punkten, bevor eine massive Korrektur einsetzte. Der Index fiel innerhalb von nur einem Jahr aufgrund diverser Faktoren um rund 1.200 Punkte auf knapp 1.000 Punkte. Man muss sich diese Bewegung mal prozentual vor Augen führen, schließlich sprechen wir hier von eine über 50%igen Korrektur!

Springen wir nun von dem Tief im November 2008 auf den aktuellen Stand bei erneut fast 2.240 Punkten. Heutiger Schlusstand im Tech Index bei 2.223 Punkten. Der Index hat somit wieder 1.200 Punkte innerhalb von 2 Jahren ansteigen können. In Zahlen vor Augen geführt bedeutet dies ein Anstieg von rund 120%. Nein, wir reden hier nicht von einem Einzeltitel oder Zockerwert, wir sprechen vom US Tech Index Nasdaq100!

Bei 2.240 Punkten liegt somit ein massiver Widerstand. Sollte es in der Tat noch zu einer kurzfristigen Jahresendrally kommen, könnte diese leicht über diesen Widerstand in Richtung 2.270 Punkte führen, dort liegt eine 162er Extension. Somit ergibt sich eine Widerstandszone von 2.240-2.270 Punkten.

Ausgehend von dem Bereich könnte durchaus das Jahr 2011 zunächst mit einer deutlichen Korrektur beginnen. Folgende Ziele bzw. Support Marken könnten dabei anvisiert werden:



Eine Korrektur von zunächst 200-250 Punkten wäre die klassische Folge als Schritt 1 der bevorstehenden Korrektur Phase. Wenn diese abgearbeitet ist, gehen wir zu Schritt 2 über.

Verfolgen Sie dazu meinen Index Trading Thread. Auch in negativen Börsenphasen sind gute Gewinne erzielbar. Ab Januar werde ich mich dementsprechend mit einem gut gewählten Hebel positionieren!

Liebe Leser,

in diesem Beitrag möchte ich mich nochmals dem US Leitindex S&P 500 widmen.  Es ist immer wichtig, die sgn. Intermarket Ebene im Auge zu haben.Schließlich bestimmen die US Indizes die Richtung der Märkte weltweit und daher ist das US Index Trading das Hauptaugenmerk.

Blicken wir nun auf den Chart:



Noch im April 2010 standen wir bei 1.220 Punkten. Dann setze die Verkaufslawine ein und führte den S&P fast zu einem dreistelligen Indexstand. Gleichzeitig wurde im Indikator der Aufwärtstrend gebrochen und setzte somit ein übergeordnetes Verkaufssignal. Kurz vor der 1.000er Marke konnte sich der Impulsgeber für die Weltbörsen stabilisieren und notiert heute nun bei 1.242 Punkten und somit leicht oberhalb des Hochs von April 2010. Dieses lag bei rund 1220 Punkten.

Wie geht es nun weiter?

Der S&P befindet sich in einem aufwärtsgerichteten Trendkanal und stößt dabei nun an die Oberkante. Zuletzt passierte dies bei rund 1.228 Punkten und der Index fiel im Anschluss knapp 60 Punkte zurück. Nun notiert der Index bei 1.242 Punkten und bei rund 1.250 Punkten verläuft die obere Begrenzung. Somit wäre nach einem Test von maximal rund 1.250/51 Punkten mit einem erneuten Rückzug in Richtung 1.170 (Tief der letzten Korrektur von 1.228) zu rechnen. Des Weiteren befindet sich eine 200er Fibonacci Extension bei 1.254 Punkten. Somit erscheint ein nachhaltigen Ausbruch oberhalb 1.250/1.254 eher unwahrscheinlich.

Ein Verlassen des letzten Tiefs bei 1.170 Punkten, könnte sogar zufolge haben, dass ein Test der 200 Tage Linie erfolgt.

Was sagt der Indikator aus?

Wie schon bereits angedeutet, der letzte eindeutige Trendbruch kam im April 2010 zustande, als der Index von rund 1.220 Punkten in die Korrektur überging. Übertragen auf die aktuelle Lage präsentiert sich ein ähnliches Bild.

Der Trend ist zwar noch intakt aber die erste enge Seitwärtsphase hat bereits im Indikator begonnen. Zuletzt wurde der Trend erfolgreich getestet und im Anschluss konnte dies dem S&P Index nochmals neue Kraft verleihen. Allerdings stoßen sowohl der Index (charttechnisch), wie auch der Indikator an seine Obergrenze. Dies könnte nun kurz-, als auch mittelfristig von großer Bedeutung sein. Die Kombination ist definitiv für die Bullen ein Hindernis.

Wie Sie davon partiziperen können, verfolgen Sie dazu einfach mein Live Trading im Index Trading Thread.

Aktuell bin ich bereits mit einer Short Position im S&P 500 aktiv!

Liebe Leser,

in dieser technischen Analyse möchte ich den Dow Jones Index genauer unter die Lupe nehmen. Dazu möchte ich direkt auf den folgenden Chart für den Rückblick und ebenso den Ausblick verweisen:



Bei 11.450 Punkten prallte der Dow Jones bereits um den Monat November herum ab und korrigierte dann bis fast auf das 62er Retracement. Ein doppelter Support durch das Retracement und die obere Keilbegrenzung waren gegeben und sorgten dann auch für eine erneute Stabilisierung um 11.000 Punkte im US Index. Dies war ein klassischer bullischer Pullback und davon konnte auch ehemals gut partizipiert werden.

Im Anschluss startete der Dow Jones wieder nach oben durch und stieß sich zuletzt erneut den Kopf bei der Marke von rund 11.450 Punkten.

Wie geht es nun weiter?

Chance für ein Doppel Top oder folgt noch ein kurzer Abschüttler der Bären in Form eines schnellen "false Break" ? Bei 11.450 - 11.550 Punkten liegt eine Widerstandszone und darüber wenn eine sehr markante bei rund 11.700-11.750 Punkten! Aktuell notiert der Future bei knapp 11.400 Punkten.

Ich gehe von einem möglichen Doppel Top aus bzw. ein mini false Break sollte man bei seiner Short Strategie einplanen, stellt auch kein Problem dar, wenn man seinen Entry entsprechend nah dem Resist legt.

Für die kommenden Handelswochen erwarte ich einen erneuten Pullback in Richtung der 11.000 Punkte Marke.

Wenn Sie sich für Live Trading auf den Dow Jones und weitere Indizes interessieren, dann schauen Sie doch in meinem Index Trading Thread vorbei. Erst gestern konnte dort mit einem Dow Jones Short Trade innerhalb von nur 3 Stunden knapp 10% Gewinn erwirtschaftet werden.

Rückblickend ist dieser Index wohl mit Abstand der Stärkste Index unter den US Indizes. Der Tech Index befand sich Anfang 2009 noch knapp oberhalb der 1.000er Marke und drohte schon 3stellig zu werden. Aber dann folgte bis heute eine langfristige Erholung. Daher darf man das Wort "Blasenbildung" vielleicht so langsam in den Mund nehmen, nach einem Anstieg von unglaublichen 120%! Ist der Tech Index bald am Ende seiner Reise angekommen?

Es ist wohl doch das Hoch aus dem Jahre 2007  wohin der Index seit Wochen steil versucht, hin anzusteigen.

Dieses Hoch lag Ende 2007 bei 2.240 Punkten im Tech Index.
Es könnte ggf. auf langfristiger Sicht ein sgn. Doppel-Top bei 2.240 Punkten erreicht
werden. Ein kurzfristiger Fehlausbruch sollte jedoch auch beachtet/eingeplant werden. Schließlich sind die Bullen noch in guter Stimmung, um die Bären aus dem Markt zu fegen, speziell mit Fehlausbrüchen an entscheidenden Key Resist Zonen. Erst ein nachhaltiger Ausbruch (auf Wochen) über die Marke von 2.240 Punkten, wäre ein Signal dafür, dass diese langfristige Hausse noch nicht vor Ihrem Ende steht.



Im Anschluss auf "übergeordneter" Sicht wäre mit einem Rückzug bis auf rund 1.900 Punkte zu rechnen. Dieses Kursziel könnte in Q1 von 2011 vielleicht schon angelaufen werden. Auch deutliche tiefere Kurse kämen in Frage, sofern die 1.900er Marke fallen sollte, aber das ist noch nicht die aktuelle Musik.

Zuvor gibt es natürlich weitere wichtige Unterstützungen im Nasdaq100 Index. Die erste liegt nun bei 2.100 Punkten. Eine weitere wichtige Unterstützung liegt bei ca. 2.060/2.050 Punkten (Ausbruchszone). Bricht diese wichtige Unterstützung, ist mit weiteren Abgaben in Richtung 2.000 Punkten zu rechnen.

Aktuell notiert der Future (heute) bereits bei 2.210 Punkten, somit nähert sich der Tech Index dem Hoch aus dem Jahre 2007 immer mehr. Eine gehebelte Strategie könnte bereits heute/morgen interessant sein.

Näheres dazu finden Sie wenn in meinem Index Trading Thread. Es stehen spannende Wochen und ganz sicher, ein spannender Start in 2011 bevor!

"The Trend is your Friend but it is soon soming to an end"

Liebe Leser,

bereits am 04. November hatte ich die interessante Situation des S&P Index besprochen. Dort notierte der Index bei rund 1.215 Punkten und ich verwies auf den massiven Resist um 1220 Punkte und das ein Fehlausbruch zu beachten sei. Link zur ersten S&P Analyse.

Aktuelle Lage:

Der Index fiel zwischenzeitlich bis auf knapp 1.170 Punkte zurück und hat sich nun wieder zügig erholen können.

Warum? Unter anderem, weil sich der Indikator auf dem Aufwärtstrend wieder stabilsieren konnte. Der S&P notiert aktuell nun wieder bei rund 1.222 Punkten. Dennoch steht das Schwergewicht unverändert vor einer wichtigen Entscheidung. Betrachten wir dazu die folgende charttechnische Einstellung:



Folgende Ausgangslage ist nun übergeordnet wichtig:

Der S&P verläuft nun in Richtung der oberen Begrenzung des Aufwärtskanals. Obere Begrenzung aktuell bei rund ~1245 verlaufend. So lange sich der Index nicht nachhaltig (mehrere Tage) oberhalb der Begrenzung hinweg setzen kann, ist "übergeordnet" mit einem Rücklauf in Richtung 1.130 Punkte zunächst zu rechnen und stellt somit ein deutlich Korrekturpotenzial dar. Angesichts der Stabilisierung des Indikators wäre der Test je nach Impulslage möglich aber dennoch ist das jetzige Niveau durchaus mit einem vorsichtigen Auge zu betrachten.

Der Startschuss für die Korrektur, könnte durchaus in den kommenden Woche (spätestens mitte Januar) erfolgen, sprich Abschluss der Top Sequenz. Ein rund 100 Punkte Downmove steht somit in den Startlöchern, ob mit oder ohne kurze Weihnachtsrally.

Wie ich den S&P 500 und weitere Indizes in den kommenden Tagen und Wochen handel, können Sie in meinem Index Trading Thread verfolgen. Es stehen spannende Handelswochen und speziell ein spannender Jahresstart bevor.

Weiterhin viel Erfolg!