Die One Square Financial Engineers, eine Tochter der Münchner Corporate Finance Beratungsgruppe One Square, hat die VEDES AG bei der Anpassung Ihrer 5% Anleihe 2017/2022 im Volumen von EUR 25 Millionen erfolgreich als Financial Advisor begleitet.

Die VEDES AG (?VEDES") ist ein kerngesundes Unternehmen mit einem Umsatz von EUR 136,4 Mio., EBITDA von EUR 8,7 Mio., einer EK-Quote i.H.v. 15,4% sowie einem Nettoverschuldungsgrad von 2,1x im Jahr 2020. Die Vorjahreswerte zum Halbjahr sind in 2021 deutlich übertroffen worden.

VEDES wollte ihre Anleihe zu 50% vorzeitig zurückzahlen. Zudem war es der Wunsch der Gesellschaft, für die verbleibenden EUR 12,5 Mio. eine Anleihefinanzierung bis November 2026 - wenn möglich, zu einem ermäßigten Zinssatz - zu erhalten.

 

VEDES hat sich für den zweiten Weg entschieden und am 29. September haben die Gläubiger der bestehenden Anleihe mit 99% dem Vorschlag der Gesellschaft zugestimmt,

Parallel hat sich VEDES verpflichtet, einen Betrag in Höhe von EUR 12,5 Mio. bis November 2022 vorzeitig zurückzuzahlen.

Wirtschaftlich entspricht dies der Emission einer neuen Anleihe über EUR 12,5 Mio. zu neuen Konditionen und neuer Laufzeit. Der Bondguide schreibt äußerst treffend:

?. gekürzt sprechen wir von einer Folgeanleihe üblicher Laufzeit mit halbem Volumen und auf zeitgemäßen Standard gebrachtem Zins."

 

Bisher ist VEDES ein zuverlässiger Emittent von Folgeanleihen gewesen. Unter der Begleitung der One Square Financial Engineers (www.onesquare-fe.de) hat die Gesellschaft Neuland betreten und ist mit dem beschriebenen Vorgehen in der Lage gewesen, ihre Kapitalstruktur innerhalb von drei Monaten anzupassen, die Zinslast zu reduzieren und langfristige finanzielle Stabilität sicherzustellen.

Frank Günther, geschäftsführender Gesellschafter von One Square, sagte: ?Wir freuen uns und sind auch stolz, dass wir VEDES als Financial Advisor begleiten durften und einen neuen Standard für die Refinanzierung bestehender Anleihen gesetzt haben. Die Vorgehensweise hat sich bewährt und ist gegenüber der Emission eine Folgeanleihe nicht nur kostengünstiger, sondern reduziert zudem das Platzierungsrisiko erheblich."



Dr. Thomas Märtz, Vorstandsvorsitzender der VEDES AG: ?Mit der Anpassung der bestehenden Anleihe hat die VEDES AG ein Zeichen gesetzt und ist einen neuen innovativen Weg gegangen. Wir danken dem Team von One Square, das uns mit seiner Strukturierungsexpertise, Kompetenz und Erfahrung sowie seinem souveränen Projektmanagement sicher durch dieses anspruchsvolle Projekt begleitet hat."

Das One Square Team um Frank Günther (Geschäftsführender Gesellschafter) und Marius Hoerner (Geschäftsführer One Square Financial Engineers) wurde unterstützt von Angela Leser (Director Corporate Markets) und Marvin Armbruster (Vice President).

Über One Square:

One Square Advisors GmbH ist eine unabhängige Beratungsgesellschaft mit Sitz in München, Frankfurt, London und Düsseldorf und gehört zu den führenden Corporate Finance Adressen in Deutschland. Alle Partner und Teammitglieder verfügen über jahrelange Transaktions- & Restrukturierungserfahrung. Sie waren in führenden Beratungsgesellschaften, Investmentbanken sowie in geschäftsführenden Positionen von Unternehmen tätig. One Square Advisors hat seit 2009 über 100 Transaktionen erfolgreich durchgeführt.

Die One Square Financial Engineers GmbH ist eine Einheit der One Square-Gruppe, die wachstumsstarke Unternehmen bei allen Finanzierungsfragen rund um Fremd- und Eigenkapital unterstützt.