Liebe Leser,

der DAX behält sich bisher weiterhin die Option des bullischen Keiles. Kurse über 5.900 lassen dieses Szenario wieder wahrscheinlicher werden, zumal der DAX gestern deutliche Stärke angesichts der schwachen US-Indizes gezeigt hat. Für Swingpositionierungen ist aber aktuell kein Zeitpunkt, da auch die bärische Variante wie ein Damoklesschwert über dem Index schwebt. Bricht nämlich die unter Begrenzungslinie, dürfte es einen schnellen und massiven Rutsch in den Bereich 5.200/5.000 geben und damit ein Retest der dortigen Tiefs anstehen - ob diese dann halten, wage ich zu bezweifeln.



So lange sich der DAX in dieser Keilformation befindet, sind lediglich kurze Trades angesagt. Swings sind erst wieder sinnvoll, wenn sich der DAX für den Ausbruch in die ein oder andere Richtung entschieden hat.

Viel Erfolg!

Holger Kopp

Liebe Leser,

im DAX-Forum schrieb ich vor einiger Zeit, dass ich mit der Signalgebung und der Ausprägung der Indikatorenwerte des deutschen Aktienmarktes nicht besonders zufrieden war, zumal dies bei den US-Indikatoren völlig anders aussieht.

Inzwischen ist auch der Grund dafür gefunden: bisher habe ich diese Signale auf der Basis von über 180 deutschen Aktienwerten berechnet, darunter natürlich eine ganze Menge kleinerer Nebenwerte. Dieses Marktsegment ist allerdings im Moment völlig "tot" und der Handel in Deutschland scheint sich nur noch auf die Standardwerte der 1. und teilweise noch der 2. Reihe zu fokussieren. Daher ist es nicht verwunderlich, wenn die Indikatoren ein etwas "seltsames" Bild abliefern, wenn ein Großteil der Berechnung auf Basis von Werten beruht, die eigentlich kaum noch mit erwähnenswerten Umsätzen gehandelt werden.

Um diesem Problem zu entgehen, veröffentliche ich ab sofort diese Indikatoren nur auf Basis der 30 DAX-Werte. Daten aus lediglich 30 Werten ist zwar nicht das gelbe vom Ei, da einzelne "Ausreisser" stärker ins Gewicht fallen, aber wenn der deutsche Handel zum Großteil von diesen 30 Werten bestimmt wird, ist es durchaus sinnvoll.

Wie man an den Werten sieht, werden jetzt aber hervorragende Signale geliefert, vor allem bei den beiden Kurzfrist-Indikatoren Power- und Trading-Indikator! Es gab einige Konstellationen, in denen beide  bei oder nahe an 100% standen - jeweils ein klares Signal für einen Shorteinstieg, zumindest für 1-2 Tage (z.B. bei DAX-Stand 6400)! Auch die extremen Werte auf der Unterseite waren spekulative Long Einstiege wert. Logischerweise ist die Volatilität eines Indikators der nur auf 30 Werten beruht wesentlich höher, dafür erhalten wir eindeutigere Extremwerte.  Wir werden es die nächsten Wochen beobachten, wie sich diese DAX-Indikatoren in der Praxis bewähren, bin selbst gespannt darauf!





Viel Erfolg!

Holger Kopp

Liebe Leser,

in der letzten DAX-Analyse vom 5.11.2011 beschrieb ich ein Szenario für den DAX, welches nach einem kurzen Test der oberen Trendbegrenzung im Bereich um 6.080, den Index zumindest bis an die untere Trendbegrenzung im Bereich 5.650/5.700 führen sollte. Der Chart von letzter Woche noch einmal anbei.



Dieses Szenario hat er exakt vollzogen und am Donnerstag fiel er vorbörslich sogar unter die 5.700 und erreichte damit genau das Mindest-Downziel. Ein Break dieser Trendlinie wäre extrem bärisch gewesen, aber dazu kam es nicht sondern der DAX setzte von dieser starken Unterstützung zu einer kräftigen Erholungsrally an. Die ganz Mutigen konnten den Test dieser Trendlinie für einen hochspekulativen Longeinstieg nutzen und wären diesmal belohnt worden.

Wie kann es im DAX nun weiter gehen? Machen wir uns nichts vor, die Entwicklung des DAX hängt zu 100% von der Entwicklung der US-Aktienmärkte ab und diese sind aktuell an einer entscheidenden Stelle. Aber auch der DAX! Im Bereich 6.080/6.160 wartet ein starkes Widerstandsband auf unseren Index, der nur zu überwinden sein dürfte, wenn die Amis ihre bullische Reise in der kommenden Woche fortführen - und daran habe ich meine Zweifel. So lange der DAX nächste Woche die 6.080/6.100 nicht überwinden kann, würde ich von weiteren Long-Spekulationen abraten und eher auf einen Absacker setzen, der erneut Richtung Haupttrendlinie (dick blau gestrichelt) laufen könnte. Der Bereich 5.700/5.800 ist der "Schicksalsbereich" für den DAX. Hält er diese Marken, stehen die Ampeln eher auf Jahresendrally, wobei das nächste Ziel im Bereich 6.250/6.300 liegen dürfte (Test der oberen Trendbegrenzung). Bricht hingegen die untere Haupttrendlinie, ist Vorsicht angesagt, denn schnelle und heftige Verkäufe könnten dann auf der Agenda stehen.



Es bleibt schwer, in diesem politischen Umfeld Prognosen abzugeben, aber ich persönlich tendiere eher zu der bärischen Ausrichtung. Im Prinzip heisst es aber Tag für Tag schauen was sie machen, abzuwarten, wie sie sich an den wichtigen, oben definierten Marken, verhalten und dann je nach Reaktion des Marktes seine Tradingentscheidungen darauf auszurichten. Volatil wird es bleiben, so dass auf beiden Seiten - Long wie Short - etwas zu holen sein dürfte.

Viel Erfolg!

Holger Kopp

Liebe Leser,

auf Grund einiger Nachfragen von Lesern mit der Bitte, in der WochenendAnalyse doch auch mal wieder den DAX anzuschauen, werfen wir heute einen Blick auf den deutschen Lei(d)tindex.

Aus meiner Sicht bildet sich charttechnisch aktuell ein sogenannter Keil aus, dessen Auflösung die nächste größere Bewegung einläuten sollte. Nach dem deftigen Absacker vom Hoch bei 6430, fand in den letzten Tagen eine Erholung statt, der es gelang, das Gap bei 6150 zu schliessen, wobei der Spike sogar noch zu einem Test der 6.200 langte. Danach gab es einen erneuten Versuch, an/über die 6.200 zu ziehen, der aber an der oberen Trendlinie des Keiles scheiterte. Dieses war auch für mich das Signal für den spekulativen Short auf den DAX, den ich im Forum bekannt gab. Der Short erfüllte seine Aufgabe und der Absacker bremste exakt an der unteren Keilbegrenzung.



Wie kann es jetzt weitergehen? Mein Szenario für den DAX habe ich rot-gestrichelt eingezeichnet - ich bin also bärisch für die Entwicklung der nächsten Zeit eingestellt. Diese bärische Haltung muss man aber zunächst ad acta legen, falls der Keil nach oben aufgelöst wird. Auch wenn es sich dann später als ein Fake herausstellen sollte, muss man den Index in diesem Falle (Break der oberen Trendbegrenzung) zunächst einmal als bullisch einstufen. So lange dies aber nicht geschieht (dafür sollte der DAX die 6.100/6.120 nicht nachhaltig überwinden), sehe ich für den DAX fallende Kurse.

Erste Hinweise darauf bieten dann der Break der 5930, was auch gleichzeitig mit einem Break der unteren Keilbegrenzung zusammenfiele. Nächstes Kursziel wäre dann die Trendlinie (dick grau gestrichelt, die die 3 Verlauftiefs verbindet. Diese verläuft aktuell knapp unter 5.800. Bricht auch diese, wartet der Bereich um 5650/5700, die nächste Trendlinie. Ganz bärisch wird es, wenn auch diese fallen sollte, dann ginge das Szenario wohl relativ ungebremst weiter.

Ich hoffe, dass ich mit dieser Analyse falsch liege und der DAX doch noch den Weg Richtung Jahresendrally einschlägt, sehe aber im Moment doch leider die Bären im Vorteil. We will see...

Viel Erfolg!

Holger Kopp