TagesAnalyse für Freitag, 17. Juni 2011

Guten Morgen!

Gestern wagte sich der S&P500 bereits einen kleinen Schritt in die "große" Zielzone um 1250 (Tief war 1258), um dann gegen Handelsende doch leicht erholt den Tag zu beschliessen. Warum ich gestern Abend mit dieser leichten Erholung rechnete, ist relativ einfach zu erklären:

• es war Donnerstag und das ist ein gern genommener "Rebound-Tag"
• weder zu Handelsbeginn, noch zu Handelsschluss fanden starke Verkäufe statt. Der Markt scheint also kurzfristig erst einmal überverkauft zu sein. Es gab daher keinen deutlichen Abgabedruck
• die blau-gestrichelte Trendlinie im 5-min-Chart schien zu halten

Diese kurzfristige Stärke sollte uns aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass sich die Märkte auf  Messers Schneide befinden und der kleinste Auslöser für Abverkäufe gut sein kann. Wenn ich also Long gehe, dann nur mit einer kleinen Position und recht engem Stopp, bei dem ich aktuell nicht mehr als 50-150€ je Trade riskieren möchte. Der markt ist einfach zu instabil im Moment.

Worauf ich immer achte ist "mein" LongTerm-Indikator: ist dieser über 50%, liegt für mich ein Aufwärtstrend vor (dann wird hauptsächlich in Long-Richtung gehandelt), liegt der Wert aber unter 50%, so ist für mich ein Downtrend definiert (dann wird hauptsächlich Richtung "Süden" gehandelt).

Im 60-min. Chart sieht man weiterhin die Mindest-Zielzone, die immer noch aktiviert ist, so lange der Index nicht über die "Bull-Bear-Linie" zieht. Das ist für mich aktuell die 2. Indikation zur Definition, ob wir ShortTerm im Bull- oder Bearmarket sind.

Also wichtig ist zunächst festzuhalten, dass nach den o.g. Definitionen die Bären weiterhin das Ruder in der Hand haben. Wir sollten uns daher auch hauptsächlich auf der Shortseite tummeln. Die kleine Erholung könnte durchaus noch heute/bis Montag andauern und die obere Trendbegrenzung im Bereich 1274/78 anlaufen (5min. Chart). Spätestens dort muss man den Markt nach Wendesignalen durchforsten und auf die Shortseite wechseln.

Break dieser oberen Trendbegrenzung wäre ein bullisches Zeichen, man hat also dort "oben" ein sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis, da man den Stopp für den Short relativ eng setzen kann. Im Chart habe ich noch das orangene Szenario eingezeichnet, was die ganz bärische Variante zeigt: noch ein paar Punkte rauf, dann direkt wieder runter.

Fazit: die leichte Erholung könnte sich fortsetzen, ist aber noch kein Jubelgrund für die Bullen. Optimalerweise bieten sie uns einen neuen Shorteinstieg im Bereich 1274/78. Ansonsten warten wir den Kassahandel ab und schauen, was sie anstellen. Bis sich die Sache mehr aufgeklärt hat, gibt es erst einmal nichts zu handeln.

Kontoauszug

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