Dieses Unternehmen profitiert vom "Big Data"-Trend

Liebe Leser,

für aktive Trader ist es immer eine Herausforderung, die aktuelle Marktlage richtig einzuschätzen. Befinden wir uns nur in einer kurzen Korrektur oder steht ein Bärenmarkt auf der Agenda? Sollte ich jetzt meine Positionen ausbauen oder mich doch eher aus dem Markt verabschieden? Um diese Fragen zu beantworten, ist ein Blick auf folgende "Indikatoren" hilfreich:

• Befinden sich die Indizes über ihrer 50-Tageslinie?
• Hat sich die Volatilität während der Abwärtsbewegung stark erhöht?
• Haben sich die Handelsumsätze an den Verlusttagen erhöht?
• Wie verhalten sich die "Leading"-Stocks?

Während die ersten drei Fragen aus derzeitiger Sicht zur Vorsicht mahnen (S&P500 und Nasdaq-Composite unter der 50-Tageslinie; Erhöhte Volatilität und Handelsumsätze während der Verlusttage), kann bei der letzten Frage nur eine neutrale Antwort gegeben werden: Zwar mussten viele Leader deutlich Federn lassen, viele kleinere New-Comer konnten sich jedoch äußerst wacker halten. Für Trendtrader bleibt das Gesamtbild jedoch angeschlagen und der Investitionsgrad sollte daher niedrig bleiben, bis sich die Konditionen (gemessen an obigen Fragen) wieder aufhellen. Aber kein Grund, sich entspannt nach hinten zu lehnen: Meine Erfahrung hat mir gezeigt, dass ein neuer Bullenmarkt zumeist schneller kommt als man selbst erwartet. Das ist der Grund, weshalb ich auch in allgemeinen Schwächephasen in diesem Blog immer wieder neue Aktien vorstelle, die mit relativer Stärke, hohen Wachstumsraten, aussichtsreichen Storys und interessanten News überzeugen.

Eine dieser Aktien, der die heftige Korrektur in der letzten Woche gar nichts anhaben konnte, ist Datawatch (DWCH). Das Unternehmen entwickelt und vertreibt Software für Unternehmen, die die Verwaltung, Verteilung und Analyse von bestehenden Datenbeständen erleichtert. Als Pionier in der Umwandlung von semi-strukturierten Daten in Informationen betreibt das Unternehmen Offices in den USA, UK, Deutschland, Australien, Singapur und den Philippinen. Weiterhin vertreibt man die Produkte über 125 Reseller und Partnerschaften in 75 Ländern der Welt an die inzwischen 40.000 Kunden in allen Wirtschaftsbereichen. Unter diesen finden sich auch viele bekannte Namen - wie etwa die Citi Bank, JP Morgan im Bankensektor, die US-Army, McDonalds, General Electric, Microsoft und Sony (um nur eine kleine Auswahl zu nennen).

Datawatch ist in dem Segment tätig, das man mit dem Namen "Big Data" bezeichnet. Dies sind besonders große Datenbanken mit verschiedenen Datentypen, die mit herkömmlichen Tools zum Datenmanagement nur unzulänglich be- und verarbeitet werden können. Getrieben durch die Entwicklung des Internets und der sich erhöhenden Komplexität von Datenbanken in allen Branchen sowie in der Wissenschaft verdoppelt sich nach aktuellen Berechnungen der Weltdatenbestand alle 2 Jahre. Unternehmen, Organisationen (bspw. Universitäten) und Regierungsbehörden (hier sei in negativer Hinsicht beispielsweise das jüngst aufgedeckte US-Überwachungsprogramm PRISM zu nennen) stehen damit großen Herausforderungen gegenüber - bis 2016 soll sich der Markt für Big Data verdoppeln und etwa 6,5 Mrd. USD schwer sein. Weitere Informationen zum Thema "Big Data" erhalten sie bei Wikipedia. Die Lösungen von Datawatch helfen dabei, diese Datenmengen zu bewältigen und zu analysieren. Eine detailliertere Übersicht über die Unternehmensaktivitäten sowie eine Sammlung an einigen praktischen Beispielen finden Sie in der Unternehmenspräsentation von Datawatch.

Eckdaten zum Unternehmen:
Marktkapitalisierung: 120 Mio. USD
Umsatz/Umsatzwachstum (letztes Geschäftsjahr): 26 Mio. USD, +45%
EPS/EPS-Wachstum (letztes Geschäftsjahr): 0,45 USD, +165%
Umsatz- und EPS-Wachstum (letztes Quartal): +4% / +20%
KUV (2012/2013e): 4,6; 4,2
KGV* (2012/2013e/2014e): 41; -; 44
*Berechnungsgrundlage ist das non-GAAP EpS.

Am 17.06. gab das Unternehmen bekannt, dass man das schwedische Unternehmen Panopticon Software AB übernehmen wolle. Panopticon ist ein Unternehmen, dass sich auf die Visualisierung von Realtime-Daten konzentriert. Aufgrund dieses Charakters, finden diese Anwendung unter anderem in der Finanzwelt versärkten Einsatz. Datawatch kann mit dieser Transaktion das bestehende Portfolio damit äußerst sinnvoll erweitern. Schließlich sei laut der lesenswerten Pressemitteilung die Visualisierung von Daten eine der am meisten verlangten Tools im Bereich Big Data. Die Börse goutiert den Zusammenschluss der beiden Unternehmen: am Tag der Bekanntgabe wurde die Bodenbildung unter stark erhöhten Handelsumsätzen nach oben verlassen. Nun konsolidiert der Kurs in einer engen Range auf hohem Niveau und nur mir sehr geringem Abgabeinteresse während der Gesamtmarktschwäche. Eine noch längere Seitwärtskonsolidierung vor der Trendfortsetzung würde der Aktie jedoch noch gut tun. Es sollte daher in den kommenden Tagen und Wochen beobachtet werden, ob die Aktie die hohe relative Stärke verteidigen kann. Anschließende Tendenzen für die Trendfortsetzung können dann - ein bullisches Marktumfeld vorausgesetzt - mit einem Stopp von 10% unterm Kaufkurs mitgegangen werden.



Viel Erfolg,
Martin Niebuhr

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