Liebe Leser,

seitdem der DAX Mitte Oktober aus seiner Seitwärtsbewegung ausgebrochen ist, konnte er in kurzer Zeit dynamisch über 400 Punkte am Stück zulegen. Getragen wird diese Bewegung nachwievor in erster Linie von den Industriewerten.

Auch im MDAX und SDAX geht es steil auf das 2008er Jahreshoch zu. Angesichts fortgeschrittener Momentumbewegungen in den Topgewinnern werden Neuengagements in diesen riskanter, da scharfe Korrekturen über 1-3 Tage nichts ungewöhnliches sind.

Wie geht man also in den nächsten Tagen und Wochen in diesem Marktumfeld vor?

Folgende Trading Strategien bieten sich an:

• Gewinn-Trades laufen lassen, die noch keine explosive (Abschluss)bewegung absolviert haben (2-3 aussergewöhnlich große weiße Candles am Stück ohne neue News)
• Weiterhin Ausbrüche kaufen und diese mit engem Stop absichern! Das Umfeld ist dafür nachwievor geeignet. Es wäre Unsinn Monate lang auf den Break in den großen Indices zu warten, um dann vorzeitig ängstlich zu werden.
• Schnelle Gewinne auch mal mitnehmen und Geld für andere Ausbrüche freimachen.
• In starken Trendaktien scharfe Korrekturen kaufen, die ohne neue Nachrichten auftreten. Als Richtwert kann man 8-15% in 1-3 Tagen nehmen.
• Nachzügler kaufen! Es gibt in den deutschen Indices gut 5 Werte, die bis Jahresende ein äusserst attraktives Chance/Risiko-Verhältnis aufweisen. Diese werde ich in nächster Zeit in meinem Blog besprechen.

Liebe Leser,

am 9.9.2010 eröffnete ich im Personaldienstleistungsunternehmen Amadeus Fire aus dem SDAX eine Position um 22,50€ am Tief der Konsolidierung (http://www.mastertraders.de/forum/showthread.php/5543-micahz-**Daily-Live-Trading-Thread**/page128). Grund dafür war die Meldung über eine neue Rekordmarke im Zeitarbeitssektor. Die Branche meldete 826.000 Beschäftigte. Seitdem lief Amadeus Fire wie am Schnürchen und notiert heute an der 29€ Marke auf einem 10-Jahres-Hoch! Knapp 30% Gewinn in 6 Wochen!



Trotz eines aktuellen Insiderverkaufs zu 26,55€ scheint das Ende der Rally noch nicht in Sicht. Gründe dafür:

1. Aufgrund immer wiederkehrender Zweifel an der Nachhaltigkeit und Wucht des aktuellen wirtschaftlichen Aufschwungs stützen sich viele Unternehmen nachwievor auf Zeitarbeitskräfte.
2. Amadeus konnte sich nach den 9-Monatszahlen nicht nur endlich über steigende Umsätze, sondern auch über eine erhöhte EBITA-Marge freuen.
3. Mit einem 2011e KGV von gut 10 ist die Aktie noch nicht zu teuer.
4. Der Chart von Amadeus zeigt mittlerweile einen stabilen Trend. Die Aktie notiert auf neuen Hochs!

Fazit: Wer meinem Kauf gefolgt ist, lässt Gewinne laufen und sichert den angelaufenen Profit mit einem Stop um 25,80€ ab. Schauen Sie täglich in meinem Thread vorbei, auch in einem weit gelaufenen Gesamtmarkt finden sich zu jedem Zeitpunkt Unternehmen, die gerade in Ihrer Kurskonsolidierung günstig werden. (http://www.mastertraders.de/forum/showthread.php/5543-micahz-**Daily-Live-Trading-Thread**)

Liebe Leser,

Stahlaktien bleiben nach der immensen Rally von 2003 -2007 und dem anschließenden Einbruch am Gesamtmarkt vergleichsweise am Boden liegen und notieren oftmals unter ihrem Eigenkapital/Aktie. Die Erklärung dafür liegt darin, dass der bestehende Nachfrageüberhang in Zeiten der Höchstkurse bei Salzgitter & Co abgearbeitet wurde und dieser auf absehbare Zeit nicht erneut auftreten sollte. Es fehlt schlichtweg an Ertragsphantasie und somit ist auch die Kursphantasie bei den meisten Stahlaktien begrenzt.







Ähnlich sieht es beim Nischen-Player SKW Stahl-Metallurgie aus, welcher Weltmarktführer bei zahlreichen chemischen Zusatzstoffen für die Roheisenentschwefelung und bei der Sekundärmetallurgie ist und 90% des Umsatzes mit Kunden aus der Stahlindustrie erwirtschaftet.

Die überraschend guten Halbjahreszahlen verpufften meiner Meinung nach jedoch zu Unrecht. Im ersten Halbjahr 2010 wurde eine Umsatzverdopplung ggü. dem Vorjahr erreicht.  Die Mindest-EBITDA Prognose für 2010 wurde von 20 auf 24 Mio. € erhöht. 2011 werden erstmals positive Ergebnisbeiträge aus den neuen Standorten in Buthan und Russland erwartet. Somit ist zusätzliche Ertragsphantasie vorhanden. Der Buchwert der Aktie liegt mit ca. 124 Mio € deutlich über dem momentanen Börsenwert.

Fazit: Die Aktie ist zwar zurecht in Sippenhaft und wird noch länger nicht ihren Ausgabepreis von 29€ wiedersehen. Jedoch wird sie in Realtion viel stärker abgestraft als andere Aktien der Stahlbranche. Ich sehe positives Überraschungspotential für die Q3-Zahlen und ein mittelfristiges Kurspotential von 30-40%. Die Aktie ist jedoch noch im Tiefschlaf. Ungeduldiges Geld sollte demnach ein Loslösen aus dem Bereich 15-15,50€ unter hohem Volumen abwarten.

Liebe Leser,

Börsenstar der Woche im MDAX war der Industriekranspezialist Demag Cranes mit einem Kursplus von 30% in der Spitze. Hintergrund für den Kursanstieg sind Übernahmespekulationen, bei denen die Namen der Wettbewerber Konecranes (Finnland) und auch Terex (USA) ins Spiel kommen. Die Konzernführung von Demag Cranes bestätigte die Prüfung unverbindlicher Anfragen in diesem Kontext, bekundete jedoch zugleich Desinteresse an weiterführenden Gesprächen.

Meiner Meinung nach hat Demag Cranes mit Kursen über 37€ das obere Ende der Übernahmephantasien gesehen. Kommt es zu keiner Übernahme, sollte der Kurs wieder in Richtung 30-32€ fallen. Kommt es unwahrscheinlicherweise zu einem Angebot, so ist auch kurzfristig Rückschlagspotential beim Aktienkurs gegeben. ACS und Hochtief lassen in diesem Zusammenhang grüßen! Auf Basis dieser Überlegungen eröffnete ich am Freitag gegen Handelsende eine Short-Trade in Nähe des Tageshochs, welches das Muster eines Short-Squeezes aufzeigte. 700 Aktien im fortlaufenden Handel und nochmals 500 Stück in der Schlussauktion. Ich wartete die Schlussauktion ab, da Aktien im Short-Squeeze dazu tendieren, zur Schlussauktiion nochmals einen drauf zu setzen, um mit einem letzten Kurssprung ein neues Tageshoch zu markieren. Als ich merkte, dass die Auktion schließlich unter dem zuletzt gehandelten Kurs verläuft, vergrößerte ich die Position, da dies tiefere Kurse für den folgenden Handelstag wahrscheinlicher macht. Schon in Frankfurt im Latehandel liegt der erste gehandelte Kurs 1,2€ tiefer. Über 1450€ Gewinn in einer guten Stunde! Einen Teil habe ich sofort realisiert (siehe Ausführungen), dem anderen gebe ich noch etwas Luft. Ob es richtig war, nicht den ganzen Gewinn auf einmal mitzunehmen wird letztlich der Markt zeigen.

Demag Cranes ist jedoch als Short-Kandidat weiterhin interessant für die kommenden Wochen.

Liebe Leser,

Es wird wieder Zeit für einen Trade in Hornbach. Es gibt eine Menge illiquide Aktien am Markt, die zwar günstig bewertet sind, bei denen man aber an den meisten Tagen des Jahres fast einschläft, da keine Bewegung und kaum Handel stattfindet. Hornbach zählt dazu und ist nur zu bestimmten Zeitpunkten einen Blick wert. Im Moment liegt ein solcher wieder vor. Hornbach will bis Jahresende noch 20.000 Aktien für die Ausgabe von Belegschaftsaktien zurückkaufen. Zudem herrscht in Deutschland wieder Rekordbeschäftigung, gerade die Baumärkte sollten hiervon in naher Zukunft profitieren können. Chart und fundamentale Lage des Unternehmens geben noch Luft bis 90€. Es bietet sich an auf den Startschuss einer möglichen Bewegung zu warten. Dieser kann durch gute Nachrichten, oder eine Volumenzunahme im Börsenhandel fallen. Beobachten!