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Information zum Blog
Jörg Meyer
Diplom-Volkswirt (Univ.)
joerg.meyer[at]mastertraders.de
Herausarbeitung von Investment- und Tradingideen mit überdurchschnittlichen Kurschancen für einen Zeitraum von Tagen bis Monaten bei konsequenter Risikominimierung.
Darüberhinaus wird das "Wie" des Tradings besprochen und allgemeines Know How für erfolgreiches Handeln auf kurz- bis mittelfristiger Ebene vermittelt.
Realisierte Performance im jeweiligen Jahr
2007: +220%
2008: +12%
2009: +215%
2010: +75%
2011: +23%
2012: +36% | 18.287 € (Bescheinigung)
2013: +52% | 26.281 € (Bescheinigung)
2014: +19% | 9.415 € (Bescheinigung)
2015: +32% | 15.904 € (Bescheinigung)
Zuletzt beendete Trades im Trading-Channel
Steico: +20%
W&W: -2,5%
Windeln.de: +5%
Sixt: +16,5%
Biotest Vz.: +15%
Verbio: +5%
OHB: -2,3%
Jenoptik: -1,7%
GFT: -3,2%
Ströer: +8%
Hugo Boss: +3,2%
Wacker Chemie: -8%
Nordex: +7,2%
Lufthansa: +6,5%
Datagroup: -4,3%
TeleColumbus: +7%
Freenet: +12%
WCM: +25%
Süss Microtec: +40%
Hinweis nach WPHG §34b zur Aufklärung über mögliche Interessenskonflikte:
Jörg Meyer handelt regelmäßig mit in diesem Blog besprochenen Wertpapieren und besitzen eventuell Positionen in den genannten Papieren.
Diplom-Volkswirt (Univ.)
joerg.meyer[at]mastertraders.de
Herausarbeitung von Investment- und Tradingideen mit überdurchschnittlichen Kurschancen für einen Zeitraum von Tagen bis Monaten bei konsequenter Risikominimierung.
Darüberhinaus wird das "Wie" des Tradings besprochen und allgemeines Know How für erfolgreiches Handeln auf kurz- bis mittelfristiger Ebene vermittelt.
Realisierte Performance im jeweiligen Jahr
2007: +220%
2008: +12%
2009: +215%
2010: +75%
2011: +23%
2012: +36% | 18.287 € (Bescheinigung)
2013: +52% | 26.281 € (Bescheinigung)
2014: +19% | 9.415 € (Bescheinigung)
2015: +32% | 15.904 € (Bescheinigung)
Zuletzt beendete Trades im Trading-Channel
Steico: +20%
W&W: -2,5%
Windeln.de: +5%
Sixt: +16,5%
Biotest Vz.: +15%
Verbio: +5%
OHB: -2,3%
Jenoptik: -1,7%
GFT: -3,2%
Ströer: +8%
Hugo Boss: +3,2%
Wacker Chemie: -8%
Nordex: +7,2%
Lufthansa: +6,5%
Datagroup: -4,3%
TeleColumbus: +7%
Freenet: +12%
WCM: +25%
Süss Microtec: +40%
Hinweis nach WPHG §34b zur Aufklärung über mögliche Interessenskonflikte:
Jörg Meyer handelt regelmäßig mit in diesem Blog besprochenen Wertpapieren und besitzen eventuell Positionen in den genannten Papieren.
Jörg Meyers Trading Channel besteht aus einem Trading Tagebuch für mittelfristige Strategiebesprechungen
und einem Live Trading Ticker für neue Käufe, Verkäufe und kurze Marktkommentare.
Jörg Meyer schrieb am
Montag, 25.04. in seinem Trading Tagebuch:
Liebe Trader,
für Breakout-Trader ergibt sich heute eine Chance bei Sixt. Die Aktie hatte vor einigen Wochen einen Pivotal Point gebildet. Was war geschehen?
Die Dividende von 1,50 Euro/Aktie lag über den Erwartungen.
Man hat ein kleines ...
Außerdem verfasste er in den letzten Tagen 0 Meldungen in seinem Live Trading Ticker, die unmittelbar an seine Kunden per Mail gesendet wurden:
Live Trading Ticker |
31.12. 16:24 Uhr ******************* |
29.12. 11:07 Uhr ******************* |
20.12. 13:20 Uhr Gekauft 400 H&R (775700) zu 15,60 Euro |
15.12. 10:06 Uhr Verkauft 60 MTU zu 107,45 Euro (+38%) |
05.12. 16:20 Uhr Zugekauft 600 Kontron (605395) zu 2,855 Euro |
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Highperformance-Aktien
Reales 50.000 € Trading-Depot
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Kategorie: Allgemein |
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Montag, 13. Oktober 2008
Value-Kriterien nach C.H. Browne
Liebe Leser,
ich möchte mich beim Value-Investing auf die Kriterien von zwei Personen konzentrieren. Das sind:
Die Grundaussagen bestehen darin, dass man Aktien mit einem Sicherheitspolster (Abschlag) auf den inneren Wert kaufen sollte. Der innere Wert wird definiert als der Wert eines Unternehmens, der bei einem freien Verkauf an informierte Bieter zu erzielen wäre. Da dieser geschätzt werden muss, kann man zur Referenz den Buchwert heranziehen. Das zusätzliche Sicherheitspolster auf den inneren Wert soll das Abwärtsrisiko nochmal minimieren. Ziel ist es Aktien zu zwei Drittel des Buchwertes zu kaufen - sprich Sie erwerben 1 Euro für 66 Cents!
Etwas schade finde ich, dass Chris H. Browne in seinem Buch versäumt eine klare Übersicht über die Value-Kriterien zu liefern, sodass man sich diese aus dem Text heraus selektieren muss. Wie sehen die Value-Kriterien aus?
Bilanzkriterien:
ich möchte mich beim Value-Investing auf die Kriterien von zwei Personen konzentrieren. Das sind:
- Chris H. Browne
- Benjamin Graham
Die Grundaussagen bestehen darin, dass man Aktien mit einem Sicherheitspolster (Abschlag) auf den inneren Wert kaufen sollte. Der innere Wert wird definiert als der Wert eines Unternehmens, der bei einem freien Verkauf an informierte Bieter zu erzielen wäre. Da dieser geschätzt werden muss, kann man zur Referenz den Buchwert heranziehen. Das zusätzliche Sicherheitspolster auf den inneren Wert soll das Abwärtsrisiko nochmal minimieren. Ziel ist es Aktien zu zwei Drittel des Buchwertes zu kaufen - sprich Sie erwerben 1 Euro für 66 Cents!
Etwas schade finde ich, dass Chris H. Browne in seinem Buch versäumt eine klare Übersicht über die Value-Kriterien zu liefern, sodass man sich diese aus dem Text heraus selektieren muss. Wie sehen die Value-Kriterien aus?
Bilanzkriterien:
- Die Aktie notiert unter dem "greifbaren" Eigenkapital (Eigenkapital - immaterielle Vermögensgegenstände).
- Das Verhältnis vom kurzfristigen Umlaufvermögen zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten beträgt 2:1 (Liquidität dritten Grades).
- Trendbetrachtung in den Bilanzen der letzten Jahre: Wie haben sich das langfristige Vermögen und die langfristigen Verbindlichkeiten entwickelt? Die Verbindlichkeiten sollten langsamer gewachsen sein, als das Vermögen!
- Der Verschuldungsgrad (Fremdkapital / Eigenkapital) sollte unter eins liegen. Zur besseren Einschätzung wird ein Branchenvergleich vorgeschlagen, falls der Verschuldungsgrad größer als eins ist. In diesem Fall würde das Unternehmen sein Wachstum über Schulden finanzieren. Je weniger Schulden, desto bester (höheres Sicherheitspolster).
- Betrachtung der Eigenkapital- und Fremdkapitalentwicklung über die letzten Jahre.
- steigender Gesamtjahresumsatz
- stabile Rohertragsmarge
- Der verwässerte Gewinn je Aktie sollte vom unverwässerten Gewinn je Aktie nicht stark abweichen.
- möglichst stabile Zahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien
- niedriges KGV
- stabile bis steigende Kapitalrendite (ROI bzw. ROC = Gewinn / Gesamtkapital zu Jahresbeginn) über die letzten Jahre
- stabile bis steigende Nettoumsatzrendite (Gewinn / Umsatz) über die letzten Jahre
- Insiderkäufe
- "Kann es [Anmerk. von mir: das Unternehmen] die Preise erhöhen?"
- "Kann das Unternehmen mehr verkaufen?"
- "Kann das Unternehmen an den vorhandenen Umsätzen mehr verdienen? Wie entwickelt sich die Rohertragsmarge?"
- "Hat das Unternehmen die Ausgaben unter Kontrolle?"
- "Welcher Anteil etwaiger Umsatzsteigerungen bleibt als Gewinn übrig?"
- "Kann das Unternehmen so profitabel bleiben wie bisher oder wenigstens so profitabel wie die Mitbewerber?"
- "Was will das Unternehmen mit dem überschüssigen Geld tun, das es erwirtschaftet?"
- "Wie steht das Unternehmen finanziell im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche da?"
- "Plant das Unternehmen Aktienrückkäufe?"
- "Was machen die Insider?"
- ...
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